Bilbo Bagina dzīve ir vienkārša, un to viņš bezrūpīgi pavada kopā ar pārējiem hobitiem. Tas ir - līdz ierodas Gendelfs un pārliecina viņu pievienoties rūķu grupai ceļojumā uz Ereboras karalisti, ko beidzot jāatgūst. Piedzīvojums Bilbo vedīs cauri orku, goblinu un citu briesmu...
Zeme. Netāla nākotne. 17 gadus pēc tam, kad uz planētas notikusi tehnoloģiska katastrofa, agrākos mežus un dārzus klāj sniegi un ledāji. Dzīvība ir saglabājusies tikai lielajā vilcienā, kas bez apstājas traucas pa transeirāzijas maģistrāli.
Filma sākas tur, kur beidzās "Atpakaļ nākotnē" pirmā daļa. Mārtijs Makflajs nupat kā atgriezies no pagātnes, kad atkal viņa ceļi krustojas ar profesoru Emetu Braunu, un sākas jauns ceļojums laikā. Mārtija jaunais darbs nākotnē ir izlikties par paša dēlu, lai nepieļautu sevis...
